China ya no es la mejor opción en Asia para compras

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enero 11, 2021
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China ya no es la mejor opción en Asia para compras

Los fabricantes de Taiwán abandonan China por las tensiones comerciales y el aumento de los costos. El cambio fuera del continente revierte décadas de inversión y podría sacudir las cadenas de suministro . Las empresas se despiden de China y devuelven la producción a Taiwán. Los ejecutivos de recursos humanos de Hwa Meei Optical están trabajando horas extra. El fabricante taiwanés de gafas de sol y gafas está buscando contratar a 30 trabajadores, muchos de ellos con urgencia, para una nueva fábrica. Habiendo basado la mayor parte de su producción en China durante más de dos décadas, Hwa Meei ahora se está expandiendo en casa.

Una nueva planta en Taiwán, inaugurada a principios de este año, creará 180 puestos de trabajo y es parte de un plan para expandir la presencia del grupo en productos de mayor margen. Hwa Meei no es un caso atípico. Cientos de miles de empresas taiwanesas se están despidiendo de China debido al aumento de los costos y las tensiones comerciales entre Washington y Beijing, lo que marca un cambio dramático para el panorama corporativo de Taiwán con implicaciones significativas para la fabricación global. “Veo un colapso estructural entre las filas de las empresas de propiedad taiwanesa en China”, dijo Liu Jen, editor en jefe de CRIF China Credit Information Service en Taipei.

Según su encuesta, los ingresos crecieron en menos de la mitad de las 1.000 empresas taiwanesas más grandes de China el año pasado y sus ganancias netas totales antes de impuestos se redujeron en más de una quinta parte al nivel más bajo en nueve años. «La era de la co-prosperidad industrial a través del Estrecho ha terminado», dijo Liu. Desde finales de la década de 1980, las empresas taiwanesas han recibido aprobación para inversiones acumuladas de 191 mil millones de dólares en China continental, donde fueron atraídas en parte por costos operativos más baratos.

Eso convierte a la nación en uno de los mayores inversores extranjeros en China, que es, con mucho, el mayor destino de los grupos taiwaneses para la inversión extranjera directa. Su empuje masivo hacia China ha sido tanto una bendición como una maldición, dicen los analistas. Muchos de los primeros en moverse obtuvieron ganancias extraordinarias y disfrutaron de un crecimiento masivo.

Los ingresos del proveedor de Apple Foxconn , que estableció su primera fábrica en China en 1988, se multiplicaron por 65 a NT $ 97.800 millones ($ 3.500 millones) en la década posterior a su cotización en la bolsa de valores de Taiwán en 1991, y se dispararon a NT $ 5.300 millones el año pasado. «Si no hubiera puesto la fabricación en China, la empresa nunca se habría convertido en el mayor fabricante de productos electrónicos por contrato del mundo», dijo Liu.

Los ejecutivos taiwaneses dicen que su vecino grande y de bajo costo fue una opción natural para las empresas que buscan aumentar la participación de mercado mediante la expansión de la fabricación y la reducción de costos. “Esto es lo que todos hemos estado haciendo durante los últimos 30 años, y ahora es en lo que somos mejores”, dijo el director financiero de una empresa de electrónica taiwanesa. Nos hemos contentado con dejar el 95% de las ganancias a nuestros clientes.

Que es una mentalidad esclava CY Huang, banquero de inversiones Por otro lado, la opción de simplemente trasladar la producción a China para reducir los costos operativos ha significado que muchas empresas han eludido formas más sostenibles de aumentar la competitividad. “Debido a que hablamos el mismo idioma y en China el costo es bajo, se olvidaron de transformarse, haciendo [productos] de mayor valor agregado, creando sus propias marcas”, dijo CY Huang, un banquero de inversiones con sede en Taipei. «Ahora es un momento crítico para el cambio». La estrategia predeterminada de las empresas taiwanesas se ha visto socavada por la guerra comercial de Washington con Beijing y los esfuerzos para sacar a China de las cadenas de suministro globales.

La mayoría de los principales fabricantes de productos electrónicos por contrato de Taiwán ahora están trasladando partes de sus cadenas de suministro al sudeste de Asia e India, así como a sus países de origen. Las pequeñas y medianas empresas de industrias que incluyen textiles, zapatos, muebles, repuestos de automóviles y máquinas herramienta, algunas de las cuales habían trasladado casi todo su negocio a China en las últimas décadas, también han estado bajo presión.

Los costos laborales han aumentado y Beijing ya no ofrece incentivos a estas industrias, que también deben lidiar con una competencia más dura, el robo de propiedad intelectual y las políticas cada vez más autoritarias y nacionalistas de China . Como resultado, los flujos de inversión anuales de Taiwán a China han disminuido desde que alcanzaron su punto máximo en 2010, año en que Beijing y Taipei firmaron un acuerdo comercial .

El año pasado, la IED con destino a China se redujo a más de la mitad. Desde 2017, las empresas taiwanesas han estado enviando más dinero a casa desde el país del que enviaron allí. Hota, un fabricante taiwanés de repuestos para automóviles y proveedor de Tesla que ha centrado la producción en China desde 1999, ahora está expandiendo sus operaciones en casa.

La empresa está construyendo una nueva planta en Chiayi, en el suroeste de Taiwán, que prestará servicios a otros mercados además de China a partir del próximo año. «En general, he visto a empresas taiwanesas diversificar o restar importancia a la inversión en el continente, y hay empresas que no pueden o no quieren invertir allí, pero creo que hay pocos ejemplos de empresas con operaciones que se han rendido por completo», dijo Chris Ruffle, un inversor veterano de Taiwán. «El atractivo es ahora el enorme mercado potencial y ya no la mano de obra barata».

Algunas empresas taiwanesas están explorando nuevas estrategias. Hota, por ejemplo, está invirtiendo en otros fabricantes de piezas de automóviles para diversificar su negocio. Las empresas de tecnología también están intensificando las adquisiciones. GlobalWafers, un fabricante de obleas de silicio utilizadas por los fabricantes de chips, acordó en diciembre adquirir su rival alemán Siltronic , reforzando su posición en Europa.

En junio, el fabricante de componentes Yageo compró a su competidor estadounidense más pequeño Kemet en un acuerdo que podría hacerlo menos vulnerable a las tendencias cíclicas en la industria electrónica. Huang, el banquero de inversiones, dijo que el sector empresarial de Taiwán necesita ampliar su enfoque tradicional en la fabricación por contrato. «La opción de China nos ha puesto en el camino de servir a nuestro amo, y lo hemos estado haciendo demasiado bien», dijo. “Nos hemos contentado con dejar el 95 por ciento de las ganancias a nuestros clientes. Esa es una mentalidad de esclavos: ¿qué le queda a Taiwán al final del día?

Fuente: https://www.ft.com/content/5b78a04d-e51d-45d8-b276-2bbf9b11bed2?desktop=true&segmentId=7c8f09b9-9b61-4fbb-9430-9208a9e233c8

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